南方证券指数基金004070（南方证券基金004696）

## 南方中证全指证券公司ETF联接基金（004070）深度解析### 一、 基金简介南方中证全指证券公司ETF联接基金（基金代码：004070）成立于2015年12月3日，是由南方基金管理有限公司发行管理的一只被动指数型基金。该基金属于股票型基金，其投资目标是紧密跟踪中证全指证券公司指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。### 二、 投资策略

被动跟踪指数：

基金采用完全复制法构建投资组合，力求完全复制中证全指证券公司指数的成分股构成及其权重。

高仓位运作：

基金股票投资占基金资产的比例不低于基金资产的90%，其中投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%。

注重效率和成本控制：

基金通过严格的投资流程和风险控制机制，力求在跟踪指数的同时，尽可能降低基金的运作成本和交易费用。### 三、 主要特点

行业集中投资：

基金主要投资于证券公司股票，属于行业主题基金，投资集中度较高。

透明度高，可预测性强：

由于采用被动跟踪指数的策略，基金的持仓结构和投资方向相对透明，投资者可以根据指数的走势大致判断基金的未来表现。

费用低廉：

与主动型基金相比，被动指数型基金的管理费率和托管费率相对较低，有利于投资者节省投资成本。### 四、 投资风险

市场风险：

证券市场价格波动受宏观经济、政策法规、市场情绪等多种因素影响，基金投资可能面临市场波动带来的风险。

行业集中度风险：

基金投资集中于证券行业，易受证券行业整体景气度变化的影响。

跟踪误差风险：

尽管基金力求紧密跟踪标的指数，但在实际操作中可能存在一定的跟踪误差，影响基金的投资收益。### 五、 投资建议南方中证全指证券公司ETF联接基金适合看好中国证券行业长期发展前景，并且希望通过投资证券公司股票分享行业发展红利的投资者。

长期投资：

证券行业属于周期性行业，建议投资者采取长期投资策略，以平滑市场波动带来的风险。

关注行业景气度：

证券行业盈利水平与宏观经济、资本市场活跃度密切相关，投资者需关注宏观经济形势和政策变化对证券行业的影响。

理性投资：

投资者在投资前应充分了解基金的投资目标、策略、风险等信息，根据自身的风险承受能力做出合理的投资决策。

免责声明：

本文仅供参考，不构成投资建议。投资者应根据自身的风险承受能力，谨慎投资。基金过往业绩不预示其未来表现，市场有风险，投资需谨慎。